Vyhodnocujeme trendy ESG v realitním průmyslu, abychom zvyšovali tržní hodnotu našich nemovitostí
Zmapovali jsme ESG trendy a reporting v oblasti realit. Jako jedni z mála v České republice oznamujeme naše aktivity ESG podle článku 8 evropského SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation), který chrání naše investice před náhlými regulatorními změnami a environmentálními riziky. ESG se objevuje mezi top 5 faktory, které měly největší dopad na realitní průmysl za posledních 20 let. Vyplývá to z evropského průzkumu z roku 2023, kde se ESG zvyšuje a zaměření objevuje hned po nízkých úrokových sazbách, dopadu globální finanční krize (2007/2008), urbanizaci a využívání technologií. Ve společnosti ARETE INDUSTRIAL jsme se již v říjnu 2023 zavázali k plnění cílů v oblasti životního prostředí, sociálních věcí a řízení. Mezi naše závazky patří například ukončení používání fosilních paliv k výrobě elektřiny ve všech budovách a instalace obnovitelných zdrojů energie. Tento ekologický závazek nejen zvyšuje dlouhodobou tržní hodnotu našich nemovitostí, ale také zabraňuje ztrátám v důsledku regulačních změn. Mezi regulační změny, které vyhodnocujeme, patří revize směrnice o energetické náročnosti budov (EPBD). Tato směrnice zpočátku výrazně tlumí dotace na kotle na fosilní paliva a následně během příštích 20 let ukončí používání kotlů. Toto je jedno z mnoha opatření, na které nás naše komplexní strategie ESG připravuje. We are one of the few in the Czech Republic to report our ESG activities under Article 8 of the European SFDR. Spolu s PricewaterhouseCoopers (PwC) v Lucembursku jsme zmapovali trh ve střední Evropě a nenarazili jsme v České republice na žádný jiný AIF nebo UCITS fond, který by měl rozsáhlejší ESG reporting (podle článku 9 SFDR). Jako „světle zelený fond“ proto nadále podporujeme politiku udržitelnosti a sledujeme trendy ESG, díky čemuž je naše investiční strategie o krok napřed. Frédéric Vonner, lídr v oblasti udržitelnosti a udržitelného financování v PwC Lucembursko, vysvětluje kontext a výhled ESG trendů pro ARETE: „Provozování ekologicky a sociálně udržitelného podnikání je stále více uznáváno jako kritické pro transformaci realitního průmyslu. Poháněno především klimatickou krizí, posun odvětví směrem k odpovědnému kapitalismu zahrnuje v příštích 20 letech klíčové trendy v oblasti investic do nemovitostí včetně střední Evropy. nutnost renovovat nebo rozvíjet zelené a uhlíkově neutrální budovy a rostoucí význam sociálního dopadu Navíc regulační tlaky a požadavky investorů urychlují přijetí ESG, u kterého se očekává, že významně ovlivní oceňování aktiv a investiční strategie v regionu.
Jaké bude palivo budoucnosti?
Bude to jaderná energetika, plyn, vodík, obnovitelné zdroje, nebo zcela nová alternativa? Ve veřejné debatě ve Vzdělávacím středisku Úhlava v Klatovech se sešli významní energetici, aby diskutovali o budoucnosti paliv a energetiky. Diskuse se zaměřila na několik klíčových témat, včetně obnovitelných zdrojů, jaderné energie, vodíku a možností náhrady uhlí za účelem dosažení bezemisní energie do poloviny století. V debatě vystoupili jaderná inženýrka a předsedkyně Státního úřadu pro jadernou bezpečnost Dana Drábová, bývalý předseda Pražské plynárenské a současný investiční ředitel fondu ARETE ENERGY TRANSITION Martin Pacovský a poradce ministra životního prostředí pro energetiku Martin Sedlák. Diskuse se soustředila na tři hlavní témata: budoucnost paliv, náhrada uhlí a budování nových zdrojů energie. Závěry debaty lze shrnout následovně. Účinnost obnovitelných zdrojů energie se v budoucnu zvýší s rozvojem nových technologií v oblasti baterií a solárních panelů. Pokroky v ukládání energie mohou výrazně změnit způsob, jakým dnes využíváme obnovitelné zdroje. Palivem budoucnosti by mohl být také vodík, který bude sloužit jako čistý zdroj energie, který by mohl nahradit fosilní paliva v různých odvětvích, včetně dopravy a průmyslu. Správné politické kroky a finanční pobídky mohou urychlit vývoj a zavádění čistých technologií. Dosažení vytyčených cílů v oblasti změny klimatu a účinný přechod na energii s nulovými emisemi bude rovněž vyžadovat globální spolupráci a sdílení technologií. Pokud vás zajímá, kam se pohne energetický sektor a jak se tyto změny projeví v našich životech, pusťte si celý rozhovor zde: https://youtu.be/6tvg7pjoTD4 Krátký úryvek naleznete v přiložené upravené verzi debaty.
Logistická společnost Kuehne+Nagel otevřela cross-dock v ARETE Parku Zdice
V rámci ARETE Park Zdice jsme dokončili novou halu a předali ji jejímu nájemci, české pobočce globálního poskytovatele logistických služeb Kuehne+Nagel. Objekt poskytne prostor pro logistické centrum, konkrétně cross-dock. Celková pronajímatelná plocha parku ve Zdicích se zvýšila o více než 41 %. Koncem května byla dokončena stavba třetí haly v ARETE Park Zdice. Hala poskytne svému nájemci, mezinárodnímu poskytovateli logistických služeb Kuehne+Nagel, specializujícímu se na komplexní řešení dodavatelského řetězce pro různá průmyslová odvětví po celém světě, 7 233 m² prostoru pro logistické centrum. Firma budovu převzala a v červnu ji začne využívat. Tento krok reaguje na rostoucí poptávku zákazníků a zvyšuje kapacitu společnosti ve vyhledávané logistické lokalitě, aby nabídla ještě efektivnější a rychlejší odbavování zásilek. „Otevření tohoto cross-docku představuje významný milník v naší snaze poskytovat špičkové logistické služby,“ řekl Martin Froněk, ředitel divize pozemní dopravy. „S touto novou infrastrukturou budeme moci lépe uspokojovat potřeby našich zákazníků a zároveň přispívat k udržitelnějšímu způsobu podnikání,“ dodal Miroslav Pudil, generální ředitel Kuehne+Nagel v České republice. Jedná se o třetí budovu v rámci ARETE Park Zdice, přičemž první dvě budovy již obsadili další dva nájemci. Zdický park poskytuje nadstandardní prostory pro lehkou výrobu, montáž a logistiku. Celková pronajímatelná plocha parku ve Zdicích se po otevření nové budovy zvýšila o více než 41 % na 24 808 m². Podíl skladových a distribučních prostor v tomto parku nyní činí 45 %, přičemž 55 % je alokováno na výrobu a výrobu. Lokalita parku je situována v blízkosti dálnice D5 mezi Exit 22 a Exit 28. Tato jedinečná poloha spolu s blízkou dostupností pracovní síly z oblasti Berouna, Zdic a Prahy představuje jedinečný potenciál pro rozvoj výrobních a skladových kapacit. Specifikace výrobních a skladových prostor splňují nejnovější technologické a ekologické normy. Na střeše třetí budovy je fotovoltaická elektrárna a probíhá certifikace BREEAM. Kuehne+Nagel je vysoce bonitní nájemce s úspěšnou historií. Původně spediční společnost založená v roce 1890 Augustem Kuehnem a Friedrichem Nagelem v německých Brémách se za posledních 130 let proměnila v globální logistickou společnost nabízející vysoce specializovaná řešení pro velká průmyslová odvětví na celosvětové úrovni. Společnost má sídlo ve Švýcarsku. Kuehne+Nagel zaměstnává přes 81 000 odborníků na logistiku a dodavatelské řetězce, kteří obsluhují přibližně 400 000 zákazníků v téměř 1 300 kancelářích po celém světě. Společnost je lídrem v námořní a letecké dopravě v celosvětovém měřítku a využívá inovativní a udržitelná logistická řešení.
Sázka na nemovitosti je částečně sázkou na ekonomiku
Podívejte se na rozhovor časopisu Prague Finance Institute s Robertem Idesem, vedoucím partnerem a spoluzakladatelem společnosti ARETE, kde diskutují o aktuálním ekonomickém výhledu a investičních tématech. Mezi hlavní výhody patří: – Akciové trendy v USA a v sektoru IT – Vliv vyšších úrokových sazeb na finanční trhy a reálnou ekonomiku – Dopad Green Dealu a cílů čistých nulových emisí na investiční příležitosti – Globální výhled sektoru komerčních nemovitostí (CRE) se zaměřením na Evropu – Srovnání ocenění CRE v České republice a v Německu – Optimistický výhled odvětví private equity (PE), včetně trendů v oblasti perpetuálních fondů a globální expanze – Hlavní rizika pro světovou ekonomiku a finanční trhy, včetně dynamiky úrokových sazeb a geopolitiky – Třídy aktiv, u nichž se očekává v příštím desetiletí dobrá výkonnost, jako jsou akcie na rozvinutých trzích, soukromé trhy a reálná aktiva Bylo také řečeno: „Sázka na nemovitosti je částečně sázka na ekonomiku – CRE je v podstatě box, ve kterém ekonomika funguje.“ Celý rozhovor v angličtině najdete níže.
Vyrážíme na akviziční lov, taková příležitost se objeví jednou za deset let
Lubor Svoboda, spoluzakladatel investiční skupiny ARETE, v rozhovoru pro Týdeník Ekonom shrnuje, jak se na podnikání skupiny odrazily covid a válka na Ukrajině, a poodhaluje plány pro příštích několik let. Jsme jediným subjektem na českém nemovitostním trhu, který už dvakrát uzavřel investiční fond a vypořádal všechny investory, navíc ve velmi těžké době a mimořádně úspěšně. První podfond jsme uzavřeli v roce 2017 s hrubým výnosem 39 % p.a. a uzavření druhého podfondu následovalo v roce 2021 s průměrným hrubým výnosem 11 % p.a. Třetí uzavřený fond, zaměřený na evropské průmyslové nemovitosti, jsme otevřeli na konci covidu. V současné době je ve fázi rozšiřování, aby mohl těžit z nedávného snížení cen nemovitostí. A naše dlouhodobější plány? Do několika let bychom chtěli spravovat aktiva přesahující jednu miliardu eur, která budou rozdělená do několika strategií a rozmístěná do více zemí. Pracujeme na přerodu z investiční skupiny soustředěné na Česko a Slovensko ve skupinu evropskou, která bude na tento kontinent přivádět kapitál z celého světa. S několika novými strategiemi institucionálního stupně, které brzy představíme, rozšiřujeme naši přítomnost na nové kapitálové trhy v Evropě a v regionu APAC. Současná situace na trhu průmyslových nemovitostí nám nahrává do karet. Trh je ve velkém investičním a cenovém útlumu. Jako zájemci o akvizice máme malou konkurenci, aktuálně držíme hotovost a skupina má malé zadlužení. Navíc v příštích měsících čekáme další korekce cen nemovitostí, takže nákupy budou ještě výhodnější. Podobně výhodná kombinace podmínek nastává jednou za deset let. Celý rozhovor najdete níže. Více informací o fondu ARETE INDUSTRIAL, který se soustředí na výnosové průmyslové nemovitosti z evropského regionu a je stále otevřen pro kvalifikované investory, najdete
Snižujeme uhlíkovou stopu vozového parku ARETE
Investiční skupina ARETE se zapojila do programu The Clean AdvantageTM a nyní získala certifikát Clean Advantage® 2023. Tento certifikát potvrzuje, že naše skupina snížila uhlíkovou stopu svého vozového parku kompenzací až 14 771,80 kilogramů CO2. Co to znamená? Program Clean AdvantageTM provozuje společnost CCS CZ, přední poskytovatel fleetových řešení v oblasti palivových karet a telematiky pro podniky všech velikostí napříč odvětvími. Členství v tomto programu zahrnuje CCS výpočet emisí oxidu uhličitého z našich vozidel na každý litr paliva načerpaného do našich vozových parků a investování naším jménem do projektů zaměřených na snižování emisí CO2 v atmosféře. Jedná se o průmyslově certifikované projekty uhlíkové kompenzace na místní, evropské a globální úrovni, vybrané podle kritérií World Resources Institute (WRI). Kompenzace emisí CO2 neznamená, že naše jízdy samotné jsou udržitelnější, ale spíše to, že investujeme do projektů ochrany životního prostředí. Věříme, že toto je jeden ze způsobů, jak můžeme přispět k udržitelnější budoucnosti. Tento certifikát dokazuje, že respekt k životnímu prostředí ve společnosti ARETE není jen prázdnou frází. ARETE INDUSTRIAL je „světle zelený“ produkt podle článku 8 nařízení SFDR a zavázal se podporovat politiku udržitelnosti. Jsme jedním z prvních realitních investičních fondů v České republice, který implementuje strategii ESG podle tohoto evropského nařízení. Snížení uhlíkové stopy našeho podnikání je jedním z pilířů této strategie. Zasazujeme se o udržitelný a ekologicky šetrný přístup k výstavbě a provozu budov a neustále hledáme další možnosti, jak minimalizovat dopady našeho podnikání na životní prostředí.
Nastává správný čas pro přehodnocení portfolií
Spoluzakladatel investiční skupiny ARETE Lubor Svoboda v rozhovoru pro magazín Euro vysvětluje, proč nastává správný čas pro přehodnocení portfolií. Finanční trh v uplynulém roce vykazoval nerovnováhu. „Stará pravidla“ již neplatí, investoři se snaží najít bezpečné útočiště pro svůj kapitál a zároveň eliminovat ztráty utrpěné během krize covid. Tento tlak na poptávku způsobuje rychlý růst cen a zejména americké akciové trhy zažily v posledním roce raketový růst. Tento vysoký růst cen akcií však doprovázelo také výrazné zvýšení poměru P/E, který udává poměr ceny akcie k zisku a také potenciální návratnost investice do daného akciového titulu. S cenami akcií na svých maximech, zatímco skutečná aktiva (a mezi nimi i komerční nemovitosti) výrazně zlevnila, se otevírá investiční příležitost. Tato příležitost je atraktivní zejména pro investory, kteří chtějí investovat dlouhodobě a hledají dlouhodobou stabilitu. Při investování do nemovitostí je samozřejmě důležité sledovat makroekonomické trendy, regulaci a politické prostředí, ale také faktory specifické pro aktiva. Investoři by se měli zaměřit především na dlouhodobou výkonnost a stabilitu emitenta a také na hodnotu LTV, která ukazuje podíl vlastního a externího financování a riziko plynoucí z předlužení. „Současný pohled na akcie naznačuje, že jsou vysoce ceněné, zatímco skutečná aktiva se zdají být relativně dostupnější a v některých problémových situacích podhodnocená. Dá se z toho odvodit, že je postupně správný čas přehodnotit portfolia a koupit skutečná aktiva, jako jsou komerční nemovitosti.“ Celý rozhovor je přiložen. Více informací o fondu ARETE INDUSTRIAL, který se zaměřuje výhradně na výnosové průmyslové nemovitosti v regionu CEE a je stále otevřený kvalifikovaným investorům, naleznete zde.
Blíží se doba zajímavých investičních příležitostí
Lubor Svoboda, spoluzakladatel nemovitostní a investiční skupiny ARETE, byl hostem relace Ekonomika Plus slovenské televizní stanice TA3 v úterý 23. dubna 2024. Tématem rozhovoru s moderátorkou Lenkou Buchlákovou byly dlouhodobé investice v dnešní době. Aktuální makroekonomická situace přináší zajímavé investiční příležitosti a přeje investování do nemovitostí. Co v rozhovoru uslyšíte? Jaké jsou hlavní atributy dobré investiční strategie, resp. jaký by měl být vztah mezi výnosem, likviditou a rizikem. Jaký poměr investičních instrumentů je ideální s ohledem na diverzifikaci rizika, uvážíme-li akcie, dluhopisy, private equity a fondy kvalifikovaných investorů Pro jakého investora jsou určené realitní fondy Jaký je vliv úrokových sazeb stanovovaných ECB a ČNB na investice do komerčních nemovitostí Jaký lze očekávat další vývoj cen akcií Jak může letošní supervolební rok zamíchat kartami i našich investičních strategií V programu je také uvedeno: „Vzhledem k tomu, že komerční nemovitosti v západní Evropě již zaznamenaly výrazné snížení cen, bude okamžik, kdy se hodnota peněz dále sníží, tím správným časem pro nákup nemovitostí. V tu chvíli můžeme očekávat budoucí zhodnocení.“ Celý rozhovor můžete zhlédnout v archivu TA3.
Už jsme osadili zelení plochu větší než 17 fotbalových hřišť
Fond ARETE INDUSTRIAL je jedním z prvních „světle zelených“ realitních investičních fondů v České republice. Fond implementoval ESG strategii dle článku 8 nařízení SFDR Evropské komise, v rámci níž jsme se zavázali mimo jiné k výsadbě stromů v okolí průmyslových a logistických parků v portfoliu fondu. Tentokrát kolegové z development týmu ARETE vyrazili do Zdic, kde se chýlí k závěru stavební práce na nové skladové hale o rozloze přes 7 tisíc m2. Během slunného jarního dne zde vlastnoručně vysadili mladé stromy několika původních druhů. Areál tak nyní zdobí hrušně plané, jabloně plané, jabloně lesní a jeřáby ptačí. Přispějí nejen ke zkrášlení okolí a k obnově původního přirozeného prostředí, ale také ke snížení celkové uhlíkové stopy parku. V rámci komplexní ESG strategie skupiny ARETE jsme se konkrétně zavázali k vysazení jednoho stromu za každých 500 m2 nově vybudovaných nájemních ploch. Na první pohled to může vypadat jako nevelké množství stromů. Když ale vezmeme v potaz, že fond ARETE INDUSTRIAL má aktuálně přes 200 tisíc m2 pronajímatelných ploch a ploch ve výstavbě, je to docela hezké stromořadí. Od otevření fondu jsme už osadili zelení plochu větší než 126 tisíc m2, což odpovídá velikosti více než 17 fotbalových hřišť.
Rozšíření ARETE Parku pro Zásilkovnu bylo dokončeno a předáno k užívání nájemci
A few days ago, the Zásilkovna company, which has been using the premises of the main hall of the Pilsen industrial park since last year, also took over the use of an extension of approximately 2,000 m2. The total lettable area of the Pilsen park thus increased by 12.4% to 17,785 m2. The logistics sector now accounts for 33% of the park, while manufacturing accounts for 67%. The extension of the complex also increased the total lettable area of the ARETE INDUSTRIAL fund to 172,264 m2. The share of logistics by floor area in the total portfolio of the fund in the Czech Republic and Slovakia is now 57%. The overall portfolio exposure between countries is as follows: 65% Czech Republic, 35% Slovakia (lettable area standing + under construction). Zásilkovna, a leading Czech logistics and technology company, was founded in 2010 to provide comprehensive logistics services for online stores. The company’s dense network of drop-off points in the Czech Republic and abroad is essential, with dozens more opening every month. For its operations, it needs premium logistics and storage facilities, such as those in ARETE Park Plzeň Borská pole. The Borská pole location has historically been a hub for manufacturing and logistics in the region and has long been one of the premium locations nationwide. Nowadays, it goes even further and provides facilities for high-tech research and development centers and other highly qualified activities. The industrial park project in Pilsen is also exceptional in that way it is the first complete modernization of a brownfield site.
