Transformace energetiky
Přehled
Energetická transformace Evropy přináší unikátní příležitosti pro investice do moderních výrobních zdrojů energie. Naším cílem v ARETE je investování do vyváženého portfolia projektů, které zajistí předvídatelné výnosy i v období zvýšené volatility cen energií. Aby byla zajištěna spolehlivá dodávka, musejí být obnovitelné zdroje doplněny vysoce účinnou výrobou energie na bázi zemního plynu v kombinaci s různými druhy ukládání energie. S více než dvacetiletými zkušenostmi v oboru umí náš tým vyhodnotit a zkombinovat investiční příležitosti tak, aby cílové portfolio dosahovalo očekávaný výnos a návratnost bez ohledu na budoucí dynamiku vývoje energetického trhu.
DLOUHODOBÉ
VÝKUPNÍ
smlouvy
AKTIVA
s regulovanými
VÝNOSY
Obchod
S ELEKTŘINOU
Z VLASTNÍCH
AKTIV
Proč investovat do energetiky s ARETE?
1
Kvalitní modelování trhu
Vlastní kvalitní modelování trhu se zaměřením na flexibilní výrobní zdroje a bateriová úložiště.
2
Konzervativní hodnocení
Při vyhodnocování návratnosti investic přistupujeme konzervativně k zohledňování aktuálních tržních příležitostí a vývoje jejich hodnoty do budoucna.
3
Portfoliový efekt
Investice hodnotíme nejen individuálně, ale i z pohledu jejich dopadu do ziskovosti a rizikovosti celého portfolia.
4
Dynamické rozhodování
Analyzujeme a využíváme aktuální okna tržních příležitostí, abychom investorům zajistili očekávané výnosy i při vysoké volatilitě energetického trhu.
5
Sdílení zkušeností
Ve spolupráci s ostatními správci aktiv ve skupině ARETE sdílíme příležitosti pro energetické investice.
Infrastruktura vykazuje nízkou korelaci s jinými třídami aktiv, definovanou trvanlivostí, základní povahou, vysokými překážkami vstupu a poskytováním investičních portfolií se stabilními a odolnými peněžními toky.
Zdroj: Bloomberg, Cambridge Associates, UBS září 2024.
Investiční přístup
Vyvážené energetické portfolio
Budujeme portfolio tak, aby bylo schopno vyrábět energii nepřetržitě po celý rok prostřednictvím pečlivě vyvážené kombinace flexibilní výroby, obnovitelných zdrojů a vytápění. Cílem našeho přístupu je stabilizovat výnosy a návratnost investic bez ohledu na tempo a vývoj transformace evropské energetiky.
Řešení pro uskladnění energie
Součástí strategie je i skladování energie s využitím vyspělých bateriových systémů a potenciálně i vodíkových technologií. Podmínkou investování je další snížení nákladů a technologický rozvoj.
Malé a střední teplárny a kogenerace
Pilířem flexibilní energetiky budou malé střední teplárny s kogenerační výrobou elektřiny a tepla s potenciálem přechodu na tepelná čerpadla. Našim cílem je vytvořit portfolio takových projektů v rozsahu 50–100 MW.
Energie z obnovitelných zdrojů se stabilními peněžními toky
Strategicky investujeme do solárních a větrných projektů tam, kde můžeme dosáhnout stabilních výnosů i díky podpůrným schématům nebo dlouhodobým smlouvám na výkup elektřiny (PPA)
Trendy v energetické infrastruktuře
Rostoucí poptávka
Předpokládá se, že poptávka po elektřině v EU se zvýší z 3000 TWh v roce 2022 na 3700 TWh v roce 2030, což znamená i dodatečnou potřebu flexibilních výrobních řešení.
Posun v oblasti obnovitelných zdrojů energie
Do roku 2035 bude více než 60 % elektřiny pocházet z obnovitelných zdrojů a do roku 2050 se tento poměr v EU zvýší na více než 95 %. Tento posun zvyšuje také poptávku po skladování energie.
Zvýšená potřeba flexibilních zdrojů
V roce 2030 a v následujících letech bude v Evropě zapotřebí 30-50 GW flexibilních technologií, aby kompenzovaly rostoucí podíl obnovitelných zdrojů v síti.
Výroba tepla
Zajištění spolehlivé výroby tepla v zimě je důležité pro většinu evropských zemí. Naše strategie zahrnuje investice do flexibilních zdrojů, které dodávají teplo i elektřinu v obdobích, kdy je výroba z obnovitelných zdrojů méně spolehlivá.
Masivní investice
Kapitálové výdaje EU při transformaci energetiky by mohly do roku 2030 dosáhnout 1,7 bilionu eur, z toho přibližně 45 % připadne na větrnou a fotovoltaickou energii.
Dekarbonizace
Evropská unie je globálním leaderem v implementaci strategie a opatření vedoucí k plné dekarbonizaci ekonomiky v roce 2050.
Díky našim znalostem energetického trhu a dopadu energetické transformace na budoucí výrobní zdroje, přenos energie a její ukládání investujeme do aktiv, jejichž hodnota bude klíčová k dosažení cílů dekarbonizace. Naše rozhodování vychází z ekonomické a technické reality a důkladné vlastní analýzy projektů, nikoliv ze slepého následování trendů
Profil a investiční horizont
Naší investiční prioritou je zajištění dividendového a kapitálového výnosu. Portfolio budujeme s cílem přidané hodnoty, a to buď konsolidací nebo transformací projektů a následným prodejem strategickým nebo větším finančním investorům.
Naše portfolio
Více zajímavostí
Aktuality, oborné články, informace pro investory.
