Průmyslové portfolio společnosti ARETE dosáhlo 100% certifikace BREEAM.
Fond ARETE ENERGY TRANSITION SICAV ukázal první výsledky. Vsadil na zdroje, které mají po uhlí udržet evropskou síť stabilní.
Investiční fond ARETE ENERGY TRANSITION SICAV uzavřel své první investiční období s výsledky nad plánem. Za prvních šest měsíců, od zahájení úpisu v červenci 2025 do 31. prosince 2025, fond dosáhl zhodnocení o více než 11 %. Svůj celoroční cíl 11 až 12 % tak splnil zhruba za polovinu času a v ročním vyjádření se zatím pohybuje výrazně nad ním. Výsledek potvrzuje životaschopnost strategie zaměřené na flexibilní energetické zdroje v současném evropském energetickém prostředí. Fond byl spuštěn v roce 2025 jako nový strategický pilíř skupiny ARETE. Zaměřuje se na flexibilní energetická aktiva, zejména na vysoce účinnou kombinovanou výrobu elektřiny a tepla, postupně doplňovanou o obnovitelné zdroje a bateriová úložiště. Jeho investiční strategie reaguje na zásadní proměnu evropské energetiky, kde roste poptávka po flexibilně řiditelných energetických zdrojích schopných stabilizovat soustavu při rostoucím podílu obnovitelných zdrojů. „„První výsledky fondu potvrzují, že jsme vstoupili do správného segmentu ve správný čas. Energetická flexibilita už není jen teoretické téma pro budoucnost, ale konkrétní potřeba trhu. Naším cílem je vyhledávat aktiva, která kombinují stabilní a předvídatelné příjmy s možností aktivně řídit výrobu elektřiny podle situace na trhu,“ uvedl Martin Pacovský, investiční ředitel fondu ARETE ENERGY TRANSITION. První klíčovou investicí fondu se stala kogenerační teplárna BIO TERM v polských Świebodzicích, jejíž akvizice byla dokončena v říjnu 2025. Zařízení zásobuje teplem a elektřinou více než 5 000 odběratelů a kombinuje stabilní příjmy z dodávek tepla s možností flexibilně vyrábět elektřinu v hodinách, kdy je její tržní cena nejatraktivnější. Aktivní řízení výroby, optimalizace provozu a nastavení obchodování s elektřinou jsou hlavními nástroji tvorby hodnoty fondu. K poslednímu dni roku 2025 dosahovala hodnota aktiv ve správě fondu 820 milionů Kč. Bankovní zadlužení majetku bylo konzervativních 15,89 % LTV a více než polovina peněžních toků portfolia má predikovatelný charakter. Fond je zároveň otevřen pro vstup kvalifikovaným investorům jak v korunových, tak i eurových třídách. ARETE zároveň připravuje další růst portfolia. Aktuálně probíhají jednání ohledně akvizice třech dalších energetických aktiv. Cílem je postupně vybudovat diverzifikované portfolio flexibilních energetických zdrojů ve střední a západní Evropě, zejména v Polsku, České republice, na Slovensku, a dále také v Německu a Itálii. „„Naše strategie je jednoduchá: nakupujeme aktiva, která trh podceňuje, restrukturalizujeme je a tvoříme hodnotu. V energetice k tomu teď přistupuje jedinečná příležitost. Evropa prochází dekarbonizací, postupně uzavírá uhelné elektrárny, ale náhradní kapacita zatím chybí. Flexibilní zdroje s regulovanými a předvídatelnými příjmy jsou přesně ta odpověď, kterou trh hledá. Věříme, že právě teď je správný moment pro kvalifikované investory, kteří chtějí být součástí této strategie a těžit z příležitostí, které dekarbonizace evropské energetiky přináší,“ uvedl Robert Ides, spoluzakladatel skupiny ARETE. Fond ARETE ENERGY TRANSITION cílí na vybudování portfolia v objemu 5 miliard Kč. Investice směřují primárně do flexibilních výrobních zdrojů elektřiny a tepla na bázi zemního plynu, doplňkově pak do bateriových úložišť a obnovitelných zdrojů. Fond je určen výhradně kvalifikovaným investorům. Toto je propagační sdělení. Nejde o veřejnou nabídku investičních akcií, investiční doporučení ani investiční poradenství. Fond ARETE ENERGY TRANSITION SICAV a.s. je určen výhradně kvalifikovaným investorům ve smyslu § 272 zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech. Uváděná výkonnost představuje zhodnocení na úrovni fondu a vztahuje se k uvedenému období. Hodnota investice může kolísat a návratnost investované částky, výnos ani zisk nejsou zaručeny. Minulá výkonnost ani cílový výnos nejsou spolehlivým ukazatelem budoucí výkonnosti. Před investicí si prosím prostudujte statut, stanovy a dokument s klíčovými informacemi (KID), zejména s popisem investiční strategie, rizik, nákladů a omezené likvidity. Investice jsou vhodné pro střednědobý a dlouhodobý horizont, nikoliv pro krátkodobé zhodnocení. Více informací na www.arete.eu. O skupině ARETE: Investiční skupina ARETE je od roku 2014 profesionálním správcem aktiv, který realizuje investiční řešení pro institucionální a kvalifikované investory ve dvou základních strategiích zaměřených na nemovitosti a energetickou transformaci. Základem investičních strategií skupiny je nastavení a dodržování investičních cyklů aktiv a investičních produktů. Součástí úspěšné historie jsou dva již uzavřené investiční fondy, které byly vyplacené s nadstandardním výnosem. V současnosti skupina spravuje fond ARETE INDUSTRIAL zaměřený na investice do kvalitních průmyslových nemovitostí a nově také fond ARETE ENERGY TRANSITION, který bude směřovat investice především do flexibilních zdrojů energie. Oba fondy jsou otevřeny pro investování pouze kvalifikovaným investorům. Více informací najdete na www.arete.eu. Další informace vám podá: Jméno, tel.: Martin Moc, +420 724 724 280 E-mail: moc@prmoc.net
Miroslav Barnáš, CIO představuje Fond ARETE INDUSTRIAL SICAV
ARETE Industrial SICAV buduje odolné a kvalitní portfolio industriálních a logistických nemovitostí ve střední a východní Evropě. Fond se zaměřuje na lokality s vysokou poptávkou, bonitní nájemce a aktiva s růstovým potenciálem. V tomto videu Miro Barnáš, investiční ředitel fondu, představuje výsledky aktivního asset managementu a strategické směřování portfolia. V posledních 18 měsících fond realizoval investice a divestice v celkovém objemu přesahujícím 165 milionů eur. Fond i nadále buduje diverzifikované portfolio s důrazem na ochranu hodnoty a stabilní výnosy pro investory — a to i v náročných tržních podmínkách.
Zpráva o udržitelnosti fondu ARETE ENERGY TRANSITION | 4. čtvrtletí 2025
ARETE ENERGY TRANSITION realizuje první akvizici: v Polsku získává kogenerační teplárnu BIO TERM
Fond ARETE ENERGY TRANSITION SICAV, který je součástí skupiny ARETE, realizoval svou první akvizici. Do portfolia vstupuje společnost BIO TERM, moderní kogenerační teplárna v Swiebodzicích v Polsku s elektrickým výkonem 6,6 MWe a celkovým tepelným výkonem 11 MWt, která dodává teplo a elektřinu více než 5 000 zákazníkům. Transakce představuje významný milník pro fond zaměřený na flexibilní výrobní zdroje a energetickou infrastrukturu a naplňuje jeho cíl dosahovat cílového výnosu v rozmezí 11–12 % p.a. . Zavedený provoz a flexibilní výroba BIO TERM disponuje dvěma vysoce účinnými plynovými kogeneračními jednotkami a plynovým kotlem, což zajišťuje ustálený provoz a flexibilitu. Splňuje aktuální evropské ekologické normy a čerpá podporu kogenerační výroby. Součástí provozu jsou také akumulační nádrže na horkou vodu, které umožňují efektivní hospodaření s energií a fungují jako úložiště tepelné energie. „Jedná se o první transakci fondu ARETE ENERGY TRANSITION SICAV, který jsme spustili v květnu 2025. Ukazuje to naši schopnost vyhledávat a získávat atraktivní investice v energetice a potvrzuje, že máme dostatek kvalitních investičních příležitostí,“ říká Martin Pacovský, investiční ředitel ARETE ENERGY TRANSITION SICAV. Ekonomika projektu stojí na dvou pilířích: regulovaných příjmech z dodávky tepla domácnostem a možnosti vyrábět elektřinu ve špičkových obdobích, kdy je její cena na trhu nejvyšší. „BIO TERM je ale ukázkovým příkladem atraktivního aktiva, které kombinuje regulované příjmy, s možností profitovat z tržních příležitostí. Díky tomu přispívá k naplňování našeho cíle dosahovat dlouhodobého výnosu na úrovni 11–12 %. Významnou roli hraje i zásobník horké vody, který zvyšuje flexibilitu celého provozu a umožňuje efektivně reagovat na tržní podmínky,“ dodává Pacovský. Fond navíc staví svou investiční strategii na diverzifikaci portfolia. BIO TERM je prvním krokem, na který mají v následujících letech navazovat další akvizice podobného typu v Polsku i okolních zemích. „V tuto chvíli vyhodnocujeme tři podobné projekty, které by měly rozšířit portfolio fondu. Cílem je do tří let vybudovat soubor zařízení s instalovanou kapacitou přesahující 50 MW,“ uvádí Pacovský. Kromě kogeneračních tepláren plánuje fond rozšiřovat své portfolio také o bateriová úložiště a obnovitelné zdroje energie. Vše je součástí komplexní strategie založené na současné přeměně energetického sektoru, který otevírá nové příležitosti. „Díky našim znalostem energetického trhu a dopadu energetické transformace na budoucí výrobní zdroje, přenos energie a její ukládání investujeme do aktiv, jejichž hodnota bude klíčová k dosažení cílů dekarbonizace a energetické bezpečnosti,“ uvádí Lubor Svoboda, spoluzakladatel skupiny ARETE. Strategický význam transakce podtrhuje i situace v Polsku, které stále patří mezi evropské země s nejvyšším podílem uhlí na výrobě elektřiny i tepla. Moderní plynové a kogenerační zdroje proto v zemi získávají rostoucí význam, a to nejen pro dosažení emisních cílů, ale také pro zvýšení energetické bezpečnosti a stability soustavy. BIO TERM se nachází na trhu, kde poptávka po decentralizovaných a flexibilních zdrojích rychle roste. Fond navíc provozuje vlastní in-house trading desk, který aktivně obchoduje s elektřinou i dalšími energetickými komoditami, což bude dále zvyšovat dosažený výnos.
Společenská odpovědnost v ARETE
Zúčastnili jsme se rekordní Sbírky potravin, která přináší naději potřebným
Během celonárodní Sbírky potravin, která se koná každoročně už od roku 2013, dobrovolníci v zelených zástěrách asistují dárcům při předávání trvanlivých potravin a drogerie u pokladen supermarketů. Tato událost solidarity se postupně stala jednou z největších charitativních akcí v Česku, která funguje díky tisícům dobrovolníků a podpoře partnerů po celé zemi. Každý dar – od balíčku těstovin po dětskou výživu – míří prostřednictvím potravinových bank tam, kde je nejvíce zapotřebí. V jarním kole Sbírky potravin, konaném 26. dubna 2025, Češi svou štědrostí překonali předchozí roky. Během jednoho dne darovali 464 tun potravin a 54 tun základní drogerie, celkem tedy rekordních 518 tun pomoci, což odpovídá přibližně 928 000 porcí jídla pro potřebné. Darované zásoby poslouží jako „„náplast“ rodinám samoživitelů, opuštěným seniorům, lidem bez domova či dalším ohroženým skupinám obyvatel. Sbírka potravin tak pomáhá zmírnit materiální nouzi v ČR a zároveň přispívá k zamezení plýtvání jídla, které by jinak mohlo přijít nazmar. Zapojení ARETE a Raben Logistics Do letošní jarní sbírky firem se aktivně zapojili také zaměstnanci a spolupracovníci skupiny ARETE, a to jak fyzicky v kanceláři, tak při nákupu online. Jejich nadšení a osobní nasazení odrážejí firemní hodnoty a závazek ARETE ke společenské odpovědnosti. Kolektivní iniciativu následně skupina ARETE podpořila finančním darem Potravinové bance a celkovou výši pomoci tak zdvojnásobila. V souladu se strategií udržitelnosti se fond ARETE Industrial přihlásil k podpoře rozvoje místních komunit a dobrovolnickým aktivitám, čemuž zapojení do lokální sbírky potravin napomáhá. Hlavním přepravním partnerem celé sbírky je již desátým rokem společnost Raben Logistics Czech, která je zároveň dlouhodobým nájemcem jednoho z industriálních parků fondu ARETE Industrial. Raben Logistics nabízí komplexní logistické služby pro podniky i průmyslová odvětví a zajišťuje klíčovou logistiku tohoto charitativního projektu, tedy svoz a převoz darovaných potravin do regionálních potravinových bank po celé republice. Díky profesionální přepravní síti Raben se podařilo efektivně doručit 40 tun pomoci v 7 krajích. „„I letos vidíme, že lidem nejsou lhostejné osudy ostatních a chtějí pomáhat. Jsme rádi, že i my se můžeme účastnit takové akce, jako je Sbírka potravin, a pomoci lidem v nouzi žít lépe,“ uvádí Jitka Kocálová, marketingová manažerka Raben Logistics Czech. V ARETE jsme hrdí na to, že se naši zaměstnanci i partneři zúčastnili tohoto prospěšného projektu. Úspěch letošní sbírky – o 10 % více potravin na váhu než loni – potvrzuje, že když se spojí odhodlání firem a solidarita veřejnosti, pomoc má zásadní dopad.
Společnosti Hutchinson jsme předali do užívání předposlední jednotku v ARETE Parku Rokycany I
Dokončili jsme předposlední jednotku v rámci ARETE Parku Rokycany I a předali ji do užívání nájemci, kterým je česká pobočka francouzské společnosti Hutchinson. Výstavba druhé haly v rámci ARETE Parku Rokycany I pokračuje podle plánu a nabídne tři nájemní jednotky na ploše více než 15 000 m2. Koncem roku 2024 byla dokončena jednotka o rozloze cca 4800 m2 a byla předána do užívání společnosti Hutchinson s.r.o. Ta je českou pobočkou francouzské společnost Hutchinson, která je součástí nadnárodního koncernu TotalEnergies. Od roku 1994 v České republice provozuje výrobní závod v jiné části Rokycan, kde se specializuje na výrobu gumových dílů pro automobilový průmysl, včetně hadic pro vzduchové, palivové, olejové a vodní systémy. Prostory v ARETE Parku Rokycany I společnosti pomohly vybudovat komplexní logistické centrum. Společnost podepsala dlouhodobou nájemní smlouvu a halu bude sdílet s dalším nájemcem. Hutchinson je globálním lídrem v oblasti anti-vibračních silentbloků, vedení kapalin (voda, vzduch, olej, palivo) a přesných těsnicích a izolačních technologií. Se 40 000 zaměstnanců ve 25 zemích světa se zaměřuje na bezpečnější, pohodlnější a udržitelnější mobilitu ve vzduchu, na zemi i na moři a poskytuje inovativní řešení na obzvláště náročných trzích. V ARETE vždy usilujeme o získání prémiových nájemců v podobě významných společností, které se řadí mezi lídry ve svém oboru, a to se nám podařilo také v případě parku Rokycany I. Plocha celého parku přesáhne 22 tisíc m2 a technické specifikace obou hal splňují nejpřísnější ekologické standardy, včetně získání certifikace BREEAM. Obě haly jsou primárně vytápěny za pomoci tepelných čerpadel. V celém areálu byly v souladu s ESG strategií skupiny ARETE vysazeny desítky stromů, stovky keřů a polokeřů a stovky kusů trvalek a travin. Ve všech případech se jedná o druhy, které se v dané lokalitě původně vyskytovaly a které přirozeně splynou s okolní krajinou. Veškerá zeleň vysazená v areálu samozřejmě také přidává na estetické hodnotě prostředí a zároveň přispívá ke zhodnocení kvality půdy a rozmanitosti rostlin. Park nabízí také atraktivní lokalitu, a to přímo na sjezdu 62 dálnice D5, jež je hlavní dopravní tepnou spojující Prahu a sousední Německo. Celková hodnota aktiv ve správě fondu ARETE INDUSTRIAL dosahuje více než 300 mil. eur. Geograficky je nyní pronajímatelná plocha fondu rozložena takto: 48 % se nachází v České republice, 27 % na Slovensku a 25 % v Polsku.
Předali jsme do užívání novou jednotku v ARETE Parku Rokycany I společnosti Safran Cabin CZ
Dokončili jsme novou jednotku v rámci ARETE Parku Rokycany I a předali ji do užívání společnosti Safran Cabin CZ, přednímu výrobci interiérů letadlových kabin. V ARETE Parku Rokycany I pokračujeme ve výstavbě druhé haly, která poskytne tři nájemní jednotky o celkové rozloze přesahující 15 000 m2. První jednotka o rozloze 8357 m2 byla dokončena a předána do užívání společnosti Safran Cabin CZ, s.r.o. Ta zde bude vyrábět odpočinkové místnosti pro posádku, kuchyňské moduly a šatní skříně pro rodinu letadel Airbus A330. Společnost podepsala dlouhodobou nájemní smlouvu a halu bude sdílet společně s dalším nájemcem. Společnost Safran Cabin je světovým lídrem na poli výroby interiérů, systémů a vybavení letadlový kabin. V České republice působí od roku 2001, kdy v Plzni na Borských polích začala vyrábět kuchyňské moduly, šatní skříně, toaletní jednotky a odpočinkové místnosti pro posádku letadel Airbus A320. Společnost je členem Safran Group, mezinárodní high-tech skupiny působící v leteckém, obranném a kosmickém průmyslu, která zaměstnává více než 92 000 lidí ve 27 zemích. Celková plocha ARETE Parku Rokycany I přesáhne 22 000 m2 a technické specifikace obou hal splňují nejpřísnější ekologické standardy, včetně získání certifikace BREEAM. Park se může pochlubit také atraktivní polohou – nachází se přímo u exitu 62 dálnice D5, hlavní dopravní trasy spojující Prahu se sousedním Německem. Celková hodnota aktiv ve správě fondu ARETE INDUSTRIAL přesáhla 300 milionů eur. Geograficky je pronajímatelná plocha fondu v současné době rozdělena takto: 48 % se nachází v České republice, 27 % na Slovensku a 25 % v Polsku. The ARETE INDUSTRIAL fund is one of the first real estate funds to be classified as „light green“ under the European SFDR regulation.
Dekarbonizací portfolia podporujeme dosažení výnosů
Dosažení cílů Pařížské dohody vyžaduje zásadní proměnu globálních finančních toků. Pro soukromý sektor, zejména pro investiční fondy, nabízí tato změna významné příležitosti. Investice do projektů, které se zaměřují na ochranu klimatu, nejen zvyšují udržitelnost, ale také otevírají možnosti pro generování dlouhodobých výnosů. Na výročním fóru OECD Green Finance and Investment upozornil Frederic Samama, vedoucí oddělení strategického rozvoje společnosti S&P Global Sustainable 1, na klíčovou příležitost pro investory. Zdůraznil přínos sladění roční uhlíkové stopy investičních portfolií s doporučeními Mezivládního panelu pro změnu klimatu (IPCC). Očekávanou míru ročního snížení emisí, kterou mají investiční portfolia do roku 2050 následovat, definuje konkrétně Zvláštní zpráva IPCC ke globálnímu oteplení o 1,5°C. Finanční instituce si mohou tuto roční míru dekarbonizace osvojit, aby ochránily své investice před finančními riziky plynoucími z globální transformace ke klimatické neutralitě. Analýza skupiny ARETE ukazuje, že za účelem vyššího zhodnocení může být investiční portfolio sladěno s očekávanou mírou dekarbonizace. Nemovitosti ve správě fondu ARETE INDUSTRIAL proto procházejí mezinárodně uznávaným hodnocením Carbon Risk Real Estate Monitor (CRREM). Pomocí nástroje CRREM kvantitativně vyhodnocujeme míru souladu portfolia ARETE INDUSTRIAL s Pařížskou dohodou a se Zvláštní zprávou IPCC. V důsledku analýzy jsme tak schopni lépe a rychleji zmírňovat transformační rizika a chránit naše investice před náklady, které způsobuje zavádění tržních mechanismů, jako je Systém pro obchodování s emisemi (EU ETS II). Kromě toho nástroj CRREM přispívá k aktivní správě našeho portfolia udržitelných nemovitostí. Jejich hodnotu dále zvyšujeme pomocí prestižní certifikace BREEAM na úrovni Very Good, kterou spravujeme u více než 90 % našich aktiv. Obě vědecky podložená hodnocení společně přispívají ke zlepšování poměru rizika a výnosu, jsou vodítkem pro rozhodování a pomáhají řadit skupinu ARETE mezi lídry v oblasti industriálních nemovitostí ve střední Evropě.
