Miroslav Barnáš, CIO představuje Fond ARETE INDUSTRIAL SICAV
ARETE Industrial SICAV buduje odolné a kvalitní portfolio industriálních a logistických nemovitostí ve střední a východní Evropě. Fond se zaměřuje na lokality s vysokou poptávkou, bonitní nájemce a aktiva s růstovým potenciálem. V tomto videu Miro Barnáš, investiční ředitel fondu, představuje výsledky aktivního asset managementu a strategické směřování portfolia. V posledních 18 měsících fond realizoval investice a divestice v celkovém objemu přesahujícím 165 milionů eur. Fond i nadále buduje diverzifikované portfolio s důrazem na ochranu hodnoty a stabilní výnosy pro investory — a to i v náročných tržních podmínkách.
Zpráva o udržitelnosti fondu ARETE ENERGY TRANSITION | 4. čtvrtletí 2025
ARETE ENERGY TRANSITION realizuje první akvizici: v Polsku získává kogenerační teplárnu BIO TERM
Fond ARETE ENERGY TRANSITION SICAV, který je součástí skupiny ARETE, realizoval svou první akvizici. Do portfolia vstupuje společnost BIO TERM, moderní kogenerační teplárna v Swiebodzicích v Polsku s elektrickým výkonem 6,6 MWe a celkovým tepelným výkonem 11 MWt, která dodává teplo a elektřinu více než 5 000 zákazníkům. Transakce představuje významný milník pro fond zaměřený na flexibilní výrobní zdroje a energetickou infrastrukturu a naplňuje jeho cíl dosahovat cílového výnosu v rozmezí 11–12 % p.a. . Zavedený provoz a flexibilní výroba BIO TERM disponuje dvěma vysoce účinnými plynovými kogeneračními jednotkami a plynovým kotlem, což zajišťuje ustálený provoz a flexibilitu. Splňuje aktuální evropské ekologické normy a čerpá podporu kogenerační výroby. Součástí provozu jsou také akumulační nádrže na horkou vodu, které umožňují efektivní hospodaření s energií a fungují jako úložiště tepelné energie. „Jedná se o první transakci fondu ARETE ENERGY TRANSITION SICAV, který jsme spustili v květnu 2025. Ukazuje to naši schopnost vyhledávat a získávat atraktivní investice v energetice a potvrzuje, že máme dostatek kvalitních investičních příležitostí,“ říká Martin Pacovský, investiční ředitel ARETE ENERGY TRANSITION SICAV. Ekonomika projektu stojí na dvou pilířích: regulovaných příjmech z dodávky tepla domácnostem a možnosti vyrábět elektřinu ve špičkových obdobích, kdy je její cena na trhu nejvyšší. „BIO TERM je ale ukázkovým příkladem atraktivního aktiva, které kombinuje regulované příjmy, s možností profitovat z tržních příležitostí. Díky tomu přispívá k naplňování našeho cíle dosahovat dlouhodobého výnosu na úrovni 11–12 %. Významnou roli hraje i zásobník horké vody, který zvyšuje flexibilitu celého provozu a umožňuje efektivně reagovat na tržní podmínky,“ dodává Pacovský. Fond navíc staví svou investiční strategii na diverzifikaci portfolia. BIO TERM je prvním krokem, na který mají v následujících letech navazovat další akvizice podobného typu v Polsku i okolních zemích. „V tuto chvíli vyhodnocujeme tři podobné projekty, které by měly rozšířit portfolio fondu. Cílem je do tří let vybudovat soubor zařízení s instalovanou kapacitou přesahující 50 MW,“ uvádí Pacovský. Kromě kogeneračních tepláren plánuje fond rozšiřovat své portfolio také o bateriová úložiště a obnovitelné zdroje energie. Vše je součástí komplexní strategie založené na současné přeměně energetického sektoru, který otevírá nové příležitosti. „Díky našim znalostem energetického trhu a dopadu energetické transformace na budoucí výrobní zdroje, přenos energie a její ukládání investujeme do aktiv, jejichž hodnota bude klíčová k dosažení cílů dekarbonizace a energetické bezpečnosti,“ uvádí Lubor Svoboda, spoluzakladatel skupiny ARETE. Strategický význam transakce podtrhuje i situace v Polsku, které stále patří mezi evropské země s nejvyšším podílem uhlí na výrobě elektřiny i tepla. Moderní plynové a kogenerační zdroje proto v zemi získávají rostoucí význam, a to nejen pro dosažení emisních cílů, ale také pro zvýšení energetické bezpečnosti a stability soustavy. BIO TERM se nachází na trhu, kde poptávka po decentralizovaných a flexibilních zdrojích rychle roste. Fond navíc provozuje vlastní in-house trading desk, který aktivně obchoduje s elektřinou i dalšími energetickými komoditami, což bude dále zvyšovat dosažený výnos.
ARETE rozšiřuje portfolio v Polsku o sklady za 60milionů eur
Společenská odpovědnost v ARETE
Bez nových plynových elektráren to nepůjde. Energetiku čeká investiční vlna
Nový závazek EU v podobě odebírání trojnásobného množství plynu v energetice znamená jediné: plyn bude hrát v evropské energetice ústřední úlohu a budou nutné do energetiky značné investice. Evropská unie oznámila nový energetický závazek vůči Spojeným státům, podle kterého by měla každoročně dovážet americkou energii až za 250 miliard dolarů. V roce 2024 přitom EU z USA energetické produkty za přibližně 80 miliard dolarů. Tento závazek, více než trojnásobek dnešní hodnoty dovozů, vyvolává nejen otázky kolem jeho realizace, ale zejména praktické důsledky pro evropskou energetiku. Kdo spotřebuje dovážený plyn? Podstatou problému není jen samotná velikost slíbených dovozů. Evropa má aktuálně dostatečné terminálové kapacity na dovoz LNG z USA, přesto mnohé terminály v posledním roce zůstávaly výrazně pod využitím. Důvodem byl hlavně pokles poptávky po zemním plynu, zejména v elektroenergetice, která mezi roky 2021 a 2024 zaznamenala snížení spotřeby o více než pětinu. Pokud má Evropa nakoupit a odebrat slíbená množství amerického plynu, musí vzniknout nová poptávka. A ta je reálná prakticky pouze v energetice. ,,Plynové elektrárny jsou aktuálně jediný reálný sektor, kde by se mohly tyto nové objemy uplatnit,“ uvádí Martin Pacovský, investiční ředitel fondu ARETE Energy Transition. ,,Bude nutné nejen transformovat elektrárny spalující uhlí na plynové, ale postavit elektrárny na zelené louce,“ dodává. Nové plynové elektrárny se přitom navrhují jako vodíkově připravené (,,H₂-ready“), což znamená, že budou schopny postupně přejít od spalování zemního plynu ke směsím s vodíkem, až po případné využití čistého vodíku, a budou tedy hrát ústřední úlohu při dekarbonizaci v energetice. ,,Teplárny čeká také optimalizace provozu, kdy nebudou jen vyrábět teplo, ale ve špičkách, kdy cena spotové elektřiny dosáhne vrcholu,“ uvádí Pacovský. Nové trendy v energetice tak otevírají zajímavé investiční příležitosti. ,,Energetika se může stát investičním ternem, jako dříve nemovitosti, které měly pravidelně od roku 2015 dvouciferné růsty. Zatímco u nemovitostí se možnost dalšího růstu vyčerpává, v případě energetických investic se nové možnosti otevírají,“ zakončuje Pacovský. O skupině ARETE: Investiční skupina ARETE je od roku 2014 profesionálním správcem aktiv, který realizuje investiční řešení pro institucionální a kvalifikované investory ve dvou základních strategiích zaměřených na nemovitosti a energetickou transformaci. Základem investičních strategií skupiny je nastavení a dodržovaní investičních cyklů aktiv a investičních produktů. Součástí úspěšné historie jsou dva již uzavřené investiční fondy, které byly vyplacené s nadstandardním výnosem. V současnosti skupina spravuje fond ARETE INDUSTRIAL zaměřený na investice do kvalitních průmyslových nemovitostí a nově také fond ARETE ENERGY TRANSITION, který bude směřovat investice především do flexibilních zdrojů energie. Oba fondy jsou otevřeny pro investování pouze kvalifikovaným investorům. Více informací najdete na www.arete.eu. Kontakt:PR konzultant, Martin MocTel: +724 724 280Email: moc@prmoc.net
ARETE Park Rokycany I byl dokončen, nájemcem poslední jednotky bude opět Hutchinson
ARETE Park Rokycany I o rozloze přes 22 tisíc m2 byl dokončen a poslední jednotka byla předána nájemci, kterým je opět česká pobočka francouzské společnosti Hutchinson. Ta zdejší prostory obývá již od loňského roku a nyní se rozhodla je rozšířit na téměř třetinu plochy parku. ARETE Park Rokycany I je součástí portfolia fondu ARETE INDUSTRIAL. Poslední jednotka o rozloze cca 2500 m2 v ARETE Parku Rokycany I se nachází ve druhé hale, jejíž výstavba byla nyní dokončena. Hala disponuje celkem třemi nájemními jednotkami o celkové ploše více než 15 000 m2. Nájemcem poslední jednotky bude společnost Hutchinson s.r.o., která se nyní rozhodla své prostory zde rozšířit na více než 7000 m2, což je téměř třetina plochy parku. Celková plocha ARETE Parku Rokycany I přesahuje 22 tisíc m2 a obě haly jsou stavěny s ohledem na vysoké technické a environmentální standardy. Dokladem toho je certifikát udržitelnosti BREEAM® New Construction na úrovni ,,Very Good“ udělený první hale. Druhá hala procesem certifikace právě prochází. Po získání tohoto certifikátu se budovy zařadí mezi top 25 % budov stejného typu na mezinárodním trhu z hlediska udržitelnosti. Park se nachází v atraktivní lokalitě přímo na sjezdu 62 dálnice D5, jež je hlavní dopravní tepnou spojující Prahu a sousední Německo. Hutchinson s.r.o. je českou pobočkou francouzské společnost Hutchinson, která je součástí nadnárodního koncernu TotalEnergies. Od roku 1994 v České republice provozuje výrobní závod v jiné části Rokycan, kde se specializuje na výrobu gumových dílů pro automobilový průmysl, včetně hadic pro vzduchové, palivové, olejové a vodní systémy. Společnost podepsala dlouhodobou nájemní smlouvu a halu sdílí společně s dalším nájemcem. Hutchinson je globálním lídrem v oblasti anti-vibračních silentbloků, vedení kapalin (voda, vzduch, olej, palivo) a přesných těsnicích a izolačních technologií. Poskytuje inovativní a inteligentní řešení na obzvláště náročných trzích, sahajících od automobilového přes letecký trh až po obranu, energetiku, železnici a průmysl. Se 40 000 zaměstnanců ve 25 zemích světa se zaměřuje na bezpečnější, pohodlnější a udržitelnější mobilitu ve vzduchu, na zemi i na moři, a své služby také přizpůsobuje ekologickým výzvám. Fond ARETE INDUSTRIAL investuje do prémiových průmyslových nemovitostí. Jeho portfolio tvoří nyní 11 industriálních parků ve strategických lokalitách, v regionálních centrech s kvalitní infrastrukturou a dobrou dostupností pracovní síly. Z geografického hlediska je portfolio diverzifikováno do tří států: 48 % plochy se nachází v České republice, 27 % na Slovensku a 25 % v Polsku. Skupina nyní těžiště svého zájmu přesouvá částečně do zahraničí, kde chystá akvizice v příštích měsících. ,,Výstavbu v ARETE Parku Rokycany I jsme dokončili v souladu s plánem a při zachování vysokých standardů technologické a ekologické kvality,“ uvádí Miro Barnáš, CIO divize Real Estate skupiny ARETE. ,,V současnosti se kromě jiného zaměřujeme na připravované akvizice v zahraničí, s cílem maximalizovat celkovou hodnotu portfolia fondu ARETE INDUSTRIAL,“ dodává. Fond ARETE INDUSTRIAL je jedním z prvních nemovitostních fondů v regionu CEE, který je tzv. ,,světle zelený“ podle evropského nařízení SFDR. Další informace vám podá:Miroslav BarnášTel: +421 951 277 366Email: miroslav.barnas@arete.eu O skupině ARETE: Investiční skupina ARETE je od roku 2014 profesionálním správcem aktiv, který realizuje investiční řešení pro institucionální a kvalifikované investory ve dvou základních strategiích zaměřených na nemovitosti a energetickou transformaci. Základem investičních strategií skupiny je nastavení a dodržovaní investičních cyklů aktiv a investičních produktů. Součástí úspěšné historie jsou dva již uzavřené investiční fondy, které byly vyplacené s nadstandardním výnosem. V současnosti skupina spravuje fond ARETE INDUSTRIAL zaměřený na investice do kvalitních průmyslových nemovitostí a nově také fond ARETE ENERGY TRANSITION, který bude směřovat investice především do flexibilních zdrojů energie. Oba fondy jsou otevřeny pro investování pouze kvalifikovaným investorům. Více informací najdete na www.arete.eu.
ARETE INDUSTRIAL mění těžiště portfolia fondu, prodává Park Rokycany II a míří na nákupy do zahraničí
Investiční skupina ARETE v červnu tohoto roku úspěšně dokončila prodej svého prémiového logistického areálu ARETE Park Rokycany II fondu REICO LONG LEASE spravovanému REICO investiční společností Erste Asset Management, a.s. Realizovaná divestice je součástí naplňování strategie fondu spočívající v dosažení maximálního výnosu z aktiv ve správě fondu ARETE INDUSTRIAL. Prostředky z transakce fond obratem použije na nové akvizice a další rozvoj portfolia. ARETE Park Rokycany II nabízí téměř 30 000 m² skladových a kancelářských ploch s vysokými technickými a environmentálními standardy. V červnu tohoto roku navíc získal certifikaci BREEAM® New Construction na úrovni Very Good. Významným benefitem je strategická poloha parku v těsné blízkosti dálnice D5 zajišťující výborné logistické napojení mezi Prahou a hranicí s Německem. Pro kupujícího byl také atraktivní dlouhodobý a jediný nájemce parku, německá logistická společnost Thomas Duvenbeck Immobilien, která je součástí britské investiční skupiny Waterland. ,,Strategií fondu ARETE INDUSTRIAL je vytváření a doručování nejvyššího možného výnosu investorům fondu. Prodejem ARETE Parku Rokycany II uvolňujeme kapitál, který budeme obratem investovat do připravených akvizic v zahraničí. Pro maximalizaci celkové hodnoty portfolia při exitu fondu v roce 2027 je navýšení podílu zahraničních aktiv jednoznačně pozitivním krokem a těžiště portfolia částečně přesouváme právě tam,“ uvádí Miro Barnáš, CIO Real Estate skupiny ARETE. ,,Dalším důležitým faktorem je, že prostřednictvím úspěšného prodeje deklarujeme likvidnost aktiv portfolia fondu a zároveň jejich tržní hodnotu,“ uzavírá Miro Barnáš. Další informace vám podá:Miroslav BarnášTel: +421 951 277 366Email: miroslav.barnas@arete.eu O skupině ARETE: Investiční skupina ARETE je od roku 2014 profesionálním správcem aktiv, který realizuje investiční řešení pro institucionální a kvalifikované investory ve dvou základních strategiích zaměřených na nemovitosti a energetickou transformaci. Základem investičních strategií skupiny je nastavení a dodržovaní investičních cyklů aktiv a investičních produktů. Součástí úspěšné historie jsou dva již uzavřené investiční fondy, které byly vyplacené s nadstandardním výnosem. V současnosti skupina spravuje fond ARETE INDUSTRIAL zaměřený na investice do kvalitních průmyslových nemovitostí a nově také fond ARETE ENERGY TRANSITION, který bude směřovat investice především do flexibilních zdrojů energie. Oba fondy jsou otevřeny pro investování pouze kvalifikovaným investorům. Více informací najdete na www.arete.eu.
Investiční konference TA3: Energie budoucnosti
Na konferenci Energie budoucnosti, pořádané 21. 5. 2025 slovenskou televizí TA3, diskutovali přední odborníci na energetiku o vývoji cen energií, investicích do energetiky i energetické bezpečnosti v EU. Hostem první panelové diskuse byl i Martin Pacovský, investiční ředitel ARETE pro strategii Energy Transition. Ve svých výstupech se zaměřil na dva základní body: proč vidí právě plyn jako zásadní složku moderní výroby energie proč je nutné investovat do flexibility výrobní soustavy Celý záznam první panelové diskuse konference si můžete pustit zde: Investiční konference TA3 Energie budoucnosti Nově založený fond ARETE ENERGY TRANSITION stojí mimo jiné právě na investicích do flexibilních zdrojů energie. Investice budou směřovat primárně do flexibilních výrobních zdrojů elektřiny a tepla na bázi zemního plynu a doplňkově pak do bateriových úložišť a obnovitelných zdrojů, a to zejména na trzích střední a západní Evropy. Fond ARETE ENERGY TRANSITION plánuje během čtyř let investovat 5 miliard Kč a cílí na výnos 11–12 % ročně.
ARETE založilo nový fond zaměřený na flexibilní energetiku. Cílí na 5 miliard Kč a výnos 11–12 % ročně.
Praha, 20. května 2025 | Středoevropský správce aktiv ARETE spouští nový investiční fond ARETE ENERGY TRANSITION, který bude zaměřen na strategické investice do flexibilních energetických zdrojů, klíčové oblasti pro transformaci evropského energetického trhu. Investice budou směřovat primárně do flexibilních výrobních zdrojů elektřiny a tepla na bázi zemního plynu a doplňkově pak do bateriových úložišť a obnovitelných zdrojů, a to zejména na trzích střední a západní Evropy. Fond ARETE ENERGY TRANSITION plánuje během čtyř let investovat 5 miliard Kč a cílí na výnos 11–12 % ročně. „Energetická flexibilita se stává naprosto zásadní pro stabilní dodávku energie v situaci, kdy dochází v Evropě k prudkému rozvoji obnovitelných zdrojů,“ uvedl Martin Pacovský, investiční ředitel ARETE Energy Transition. „Chceme investorům nabídnout možnost podílet se na růstu sektoru, který bude rozhodující pro budoucí energetickou bezpečnost i splnění evropských cílů v oblasti dekarbonizace,“ dodává. Investiční aktivity budou cílené primárně na Českou republiku, Slovensko, Polsko, Německo a Itálii. První projekt První potenciální akvizicí nového fondu je kogenerační elektrárna v Polsku. Projekts instalovaným výkonem 6 MW zásobuje více než 5 000 zákazníků elektřinou i teplem a díky moderním technologiím umožňuje maximálně flexibilní výrobu elektřiny v časech nejvyšších cen. „Projekt skvěle ilustruje typ aktiv, která chceme dále rozvíjet. Kombinace flexibilní výroby a stabilních regulovaných příjmů je hlavním směrem naší strategie,“ dodává Pacovský. Celkově plánuje fond investovat do energetických projektů během čtyř let přibližně 5 miliard korun. Cílový výnos a horizont Fond počítá s využitím konzervativního bankovního financování s cílovou roční výnosností 11–12 %. Minimální investiční horizont fondu je čtyři roky, přičemž investoři budou moci nakupovat investiční akcie v českých korunách nebo eurech. Fond bude dostupný kvalifikovaným investorům s investičními třídami akcií v rozmezí od 1 mil. Kč nebo od 50 000 EUR. Další informace vám podá:PR konzultant, Martin Moc Tel.: +724 724 280E-mail: moc@prmoc.net O skupině ARETE: Investiční skupina ARETE je od roku 2014 profesionálním správcem aktiv, který realizuje investiční řešení pro institucionální a kvalifikované investory ve dvou základních strategiích zaměřených na nemovitosti a energetickou transformaci. Základem investičních strategií skupiny je nastavení a dodržovaní investičních cyklů aktiv a investičních produktů. Součástí úspěšné historie jsou dva již uzavřené investiční fondy, které byly vyplacené s nadstandardním výnosem. V současnosti skupina spravuje fond ARETE INDUSTRIAL zaměřený na investice do kvalitních průmyslových nemovitostí a nově také fond ARETE ENERGY TRANSITION, který bude směřovat investice především do flexibilních zdrojů energie. Oba fondy jsou otevřeny pro investování pouze kvalifikovaným investorům. Více informací najdete na www.arete.eu.
