Vyrážíme na akviziční lov, taková příležitost se objeví jednou za deset let
Lubor Svoboda, spoluzakladatel investiční skupiny ARETE, v rozhovoru pro Týdeník Ekonom shrnuje, jak se na podnikání skupiny odrazily covid a válka na Ukrajině, a poodhaluje plány pro příštích několik let. Jsme jediným subjektem na českém nemovitostním trhu, který už dvakrát uzavřel investiční fond a vypořádal všechny investory, navíc ve velmi těžké době a mimořádně úspěšně. První podfond jsme uzavřeli v roce 2017 s hrubým výnosem 39 % p.a. a uzavření druhého podfondu následovalo v roce 2021 s průměrným hrubým výnosem 11 % p.a. Třetí uzavřený fond, zaměřený na evropské průmyslové nemovitosti, jsme otevřeli na konci covidu. V současné době je ve fázi rozšiřování, aby mohl těžit z nedávného snížení cen nemovitostí. A naše dlouhodobější plány? Do několika let bychom chtěli spravovat aktiva přesahující jednu miliardu eur, která budou rozdělená do několika strategií a rozmístěná do více zemí. Pracujeme na přerodu z investiční skupiny soustředěné na Česko a Slovensko ve skupinu evropskou, která bude na tento kontinent přivádět kapitál z celého světa. S několika novými strategiemi institucionálního stupně, které brzy představíme, rozšiřujeme naši přítomnost na nové kapitálové trhy v Evropě a v regionu APAC. Současná situace na trhu průmyslových nemovitostí nám nahrává do karet. Trh je ve velkém investičním a cenovém útlumu. Jako zájemci o akvizice máme malou konkurenci, aktuálně držíme hotovost a skupina má malé zadlužení. Navíc v příštích měsících čekáme další korekce cen nemovitostí, takže nákupy budou ještě výhodnější. Podobně výhodná kombinace podmínek nastává jednou za deset let. Celý rozhovor najdete níže. Více informací o fondu ARETE INDUSTRIAL, který se soustředí na výnosové průmyslové nemovitosti z evropského regionu a je stále otevřen pro kvalifikované investory, najdete
Nastává správný čas pro přehodnocení portfolií
Spoluzakladatel investiční skupiny ARETE Lubor Svoboda v rozhovoru pro magazín Euro vysvětluje, proč nastává správný čas pro přehodnocení portfolií. Finanční trh v uplynulém roce vykazoval nerovnováhu. „Stará pravidla“ již neplatí, investoři se snaží najít bezpečné útočiště pro svůj kapitál a zároveň eliminovat ztráty utrpěné během krize covid. Tento tlak na poptávku způsobuje rychlý růst cen a zejména americké akciové trhy zažily v posledním roce raketový růst. Tento vysoký růst cen akcií však doprovázelo také výrazné zvýšení poměru P/E, který udává poměr ceny akcie k zisku a také potenciální návratnost investice do daného akciového titulu. S cenami akcií na svých maximech, zatímco skutečná aktiva (a mezi nimi i komerční nemovitosti) výrazně zlevnila, se otevírá investiční příležitost. Tato příležitost je atraktivní zejména pro investory, kteří chtějí investovat dlouhodobě a hledají dlouhodobou stabilitu. Při investování do nemovitostí je samozřejmě důležité sledovat makroekonomické trendy, regulaci a politické prostředí, ale také faktory specifické pro aktiva. Investoři by se měli zaměřit především na dlouhodobou výkonnost a stabilitu emitenta a také na hodnotu LTV, která ukazuje podíl vlastního a externího financování a riziko plynoucí z předlužení. “Současný pohled na akcie naznačuje, že jsou vysoce ceněné, zatímco skutečná aktiva se zdají být relativně dostupnější a v některých problémových situacích podhodnocená. Dá se z toho odvodit, že je postupně správný čas přehodnotit portfolia a koupit skutečná aktiva, jako jsou komerční nemovitosti.” Celý rozhovor je přiložen. Více informací o fondu ARETE INDUSTRIAL, který se zaměřuje výhradně na výnosové průmyslové nemovitosti v regionu CEE a je stále otevřený kvalifikovaným investorům, naleznete zde.
Jiří Król joins the Supervisory Board of the ARETE Industrial Sicav Fund
Jiří Król, an expert in alternative investments and manager with more than 20 years of experience in international leadership positions in investment institutions, will join the Supervisory Board of its investment fund, ARETE INDUSTRIAL, as of 1st February 2024. Jiří Król, currently Deputy CEO and Global Head of Government Affairs of the London-based ALTERNATIVE INVESTMENT MANAGEMENT ASSOCIATION (AIMA), brings a wealth of experience in strategic investment management, policy making and financial services regulation to ARETE INDUSTRIAL SICAV Supervisory Board. His accomplishments in international negotiations and leadership of strategic asset management initiatives will be a valuable asset in the development and implementation of ARETE INDUSTRIAL’s fund strategies. Lubor Svoboda, co-founder of ARETE Group, said: “I am delighted to welcome Mr. Jiří Król to the Supervisory Board of the Fund. His expertise and broad insight into global investments will provide us with a valuable impulse for the further development of our fund specializing in industrial real estate. We are confident that his presence will be a key factor in achieving our strategic objectives.” ARETE INDUSTRIAL is the third investment product of the ARETE Group. It focuses on investments in completed industrial properties and the construction of new industrial and logistics parks. With the addition of Jiří Król to the Supervisory Board, the fund has secured an additional layer of professional oversight and leadership.
Ochlazení inflace slibuje stabilizaci trhů a zajímavé nákupy
Spoluzakladatel ARETE Lubor Svoboda ve svém textu pro Wealth Magazine – Premium rozebírá aktuální makroekonomickou situaci ovlivňující investory po celém světě. Vzhledem k napjaté situaci na trzích i ve světě stále více investorů obrací svou pozornost k alternativním investicím. Ty jsou běžně až 30 % investičního portfolia. Mezi alternativní investice patří nemovitosti a nemovitostní fondy. “Pokud mají investoři volnou hotovost na pasivní investice, může být zajímavé vstoupit do realitního fondu se střednědobým investičním horizontem. V současnosti však bude nutné rozlišovat mezi investičními fondy. V souladu s výše uvedeným bych preferoval fondy s nízkou mírou pákového efektu (LTV) a strategii, která se zaměřuje na růst portfolia, tedy nové akvizice. Nikoli na obnovu stávajících portfolií jsou v současné době na trhu průmyslového retailového parku nejmenší výzvou na trhu průmyslových podniků Lubor. text. Celé znění Lubora Svobody pro Wealth Magazine v českém jazyce naleznete níže. https://wmag.cz/chladnouci-inflace-slibuje-stabilizaci-trhu-a-zajimave-nakupy/
During times of crisis, investors can rely on real estate funds
Real estate funds are currently an asset that holds its value, and investors can rely on it. In the long term, a bright future awaits. “Real estate, or rather its value, will grow in the long term due to demographics and economic growth. People will need a place to live, companies need a stable headquarters, businesses need to produce. This cocktail creates pressure for the construction of new and new properties and the use of promising locations,” explains Lubor Svoboda, co-founder of the ARETE group, in the Wealth Magazine article. In today’s challenging times, investors are increasingly turning to asset classes that can protect them from negative influences such as increased market volatility or inflation in the long term. “Investments in industrial real estate, due to their nature, can, in some cases, balance traditional, more liquid instruments such as bonds or stocks and serve as a good hedge for the portfolio’s value,” adds Lubor Svoboda. You can find the full text of Lubor Svoboda’s article in Wealth Magazine below: https://wmag.cz/v-dobe-krize-se-muzou-investori-oprit-o-nemovitostni-fondy/
Krize pomohly nemovitostem
Mezi nejlepší formy alternativních investic patří nemovitosti a nemovitostní fondy. Fond ARETE INDUSTRIAL se zaměřuje na kvalitní průmyslové nemovitosti jako svou formu aktiv se stabilními výnosy. Více vysvětlil v rozhovoru pro Hospodárské noviny spoluzakladatel skupiny ARETE. Celý text rozhovoru v prestižním slovenském deníku najdete níže.
Lubor Svoboda jedním z TOP investorů Česka podle časopisu Forbes
Je nám ctí, že časopis Forbes Česko ve svém čísle zaměřeném na investice vybral Lubor Svoboda, spoluzakladatele skupiny ARETE, mezi deset Midasů Česka, tedy do výběru TOP investorů Česka za rok 2023. Forbes vybíral z inspirativních osobností, které stojí za pozornost podle schopnosti zhodnotit kapitál. V doprovodném textu časopis popsal a ocenil opakované uzavření a výplatu nadstandardních výnosů investorům z fondů v uzavřeném cyklu. Zmínil též výnosovou investiční strategii a stabilitu aktuálně otevřeného fondu kvalifikovaných investorů ARETE INDUSTRIAL, spravujícího více než desítku průmyslových a logistických parků v Česku a na Slovensku. Výběr mezi deset TOP investorů Česka si vážíme a pokládáme je za potvrzení toho, že ARETE jde správnou cestou, a jeho unikátní strategie uzavřeného investičního cyklu do výnosových průmyslových a logistických parků stojí za pozornost.
hcete zvýšit hodnotu své budovy? Vsaďte na obnovitelné zdroje
Náš kolega Tomáš Novotný v textu pro Wealth Magazín vysvětluje, proč se při developmentu a akvizicích průmyslových nemovitostí vyplatí vsadit na obnovitelné zdroje energie. Zelená energie totiž neznamená jen nižší účty za elektřinu, ale také vyšší hodnotu vašich nemovitostí. „Instalace obnovitelných zdrojů dokáže prudce zvýšit tržní hodnotu vaší nemovitosti. O zvýšeném zájmu nájemců o energeticky úsporné budovy respektující zásady ESG už byla řeč, ovšem jsou tu i další hlediska zvyšující jejich hodnotu. Jedním z jich je například zisk prestižních certifikací energetické účinnosti s dobrým výsledkem,“ popisuje v textu Tomáš. elý článek najdete níže:https://wmag.cz/chcete-zvysit-hodnotu-sve-budovy-vsadte-na-obnovitelne-zdroje/
Trh neošálíte. Nemovitosti zlevní, pokud peníze zůstanou drahé
Spoluzakladatel ARETE Robert Ides ve svém textu pro Wealth Magazín popisuje makroekonomické vlivy, které působí v současné době na realitní trh. Trh s nemovitostmi v současné době, kromě jiného, ovlivňuje například vysoká cena peněz a diametrální rozdílná očekávání prodávajících a kupujících. Klesání a následný nárůst ceny realit je však přirozeným tržním jevem. Jakmile se sníží vysoká cena peněz, pravděpodobně se rozhýbe realitní trh a zvýší se hodnota nemovitostí. „Cykličnosti trhu není třeba se obávat. Je přirozená a pomáhá k narovnání trhu v reakci nejen na zvýšenou cenu peněz,“ vysvětluje Robert v článku. Celý ho najdete níže:https://wmag.cz/trh-neosalite-nemovitosti-zlevni-pokud-penize-zustanou-drahe/
Filantropie a společensky odpovědné chování jsou pro nás v ARETE důležité
Filantropie a společensky odpovědné chování jsou pro nás v ARETE důležité. Dlouhodobě máme pozitivní zkušenosti s investicemi mezinárodních nadací do našich fondů. Jsme potěšeni, že výnosy, kterých jsme v minulosti dosáhli, přispěly nejen k našemu úspěchu, ale také k zajištění potřebných zdrojů pro filantropické účely. Samotný charakter dobročinnosti se však v posledních letech mění. Postupně se přesouváme od spontánních sbírek a odkazování celého majetku k filantropickému podnikání. Více se dozvíte v článku našeho kolegy Josefa Vojty o filantropickém kapitalismu pro Wealth Magazín. Celý článek zde: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7080089092989841408
