Bez nových plynových elektráren to nepůjde. Energetiku čeká investiční vlna
Nový závazek EU v podobě odebírání trojnásobného množství plynu v energetice znamená jediné: plyn bude hrát v evropské energetice ústřední úlohu a budou nutné do energetiky značné investice. Evropská unie oznámila nový energetický závazek vůči Spojeným státům, podle kterého by měla každoročně dovážet americkou energii až za 250 miliard dolarů. V roce 2024 přitom EU z USA energetické produkty za přibližně 80 miliard dolarů. Tento závazek, více než trojnásobek dnešní hodnoty dovozů, vyvolává nejen otázky kolem jeho realizace, ale zejména praktické důsledky pro evropskou energetiku. Kdo spotřebuje dovážený plyn? Podstatou problému není jen samotná velikost slíbených dovozů. Evropa má aktuálně dostatečné terminálové kapacity na dovoz LNG z USA, přesto mnohé terminály v posledním roce zůstávaly výrazně pod využitím. Důvodem byl hlavně pokles poptávky po zemním plynu, zejména v elektroenergetice, která mezi roky 2021 a 2024 zaznamenala snížení spotřeby o více než pětinu. Pokud má Evropa nakoupit a odebrat slíbená množství amerického plynu, musí vzniknout nová poptávka. A ta je reálná prakticky pouze v energetice. ,,Plynové elektrárny jsou aktuálně jediný reálný sektor, kde by se mohly tyto nové objemy uplatnit,” uvádí Martin Pacovský, investiční ředitel fondu ARETE Energy Transition. ,,Bude nutné nejen transformovat elektrárny spalující uhlí na plynové, ale postavit elektrárny na zelené louce,” dodává. Nové plynové elektrárny se přitom navrhují jako vodíkově připravené (,,H₂-ready”), což znamená, že budou schopny postupně přejít od spalování zemního plynu ke směsím s vodíkem, až po případné využití čistého vodíku, a budou tedy hrát ústřední úlohu při dekarbonizaci v energetice. ,,Teplárny čeká také optimalizace provozu, kdy nebudou jen vyrábět teplo, ale ve špičkách, kdy cena spotové elektřiny dosáhne vrcholu,” uvádí Pacovský. Nové trendy v energetice tak otevírají zajímavé investiční příležitosti. ,,Energetika se může stát investičním ternem, jako dříve nemovitosti, které měly pravidelně od roku 2015 dvouciferné růsty. Zatímco u nemovitostí se možnost dalšího růstu vyčerpává, v případě energetických investic se nové možnosti otevírají,” zakončuje Pacovský. O skupině ARETE: Investiční skupina ARETE je od roku 2014 profesionálním správcem aktiv, který realizuje investiční řešení pro institucionální a kvalifikované investory ve dvou základních strategiích zaměřených na nemovitosti a energetickou transformaci. Základem investičních strategií skupiny je nastavení a dodržovaní investičních cyklů aktiv a investičních produktů. Součástí úspěšné historie jsou dva již uzavřené investiční fondy, které byly vyplacené s nadstandardním výnosem. V současnosti skupina spravuje fond ARETE INDUSTRIAL zaměřený na investice do kvalitních průmyslových nemovitostí a nově také fond ARETE ENERGY TRANSITION, který bude směřovat investice především do flexibilních zdrojů energie. Oba fondy jsou otevřeny pro investování pouze kvalifikovaným investorům. Více informací najdete na www.arete.eu. Kontakt:PR konzultant, Martin MocTel: +724 724 280Email: moc@prmoc.net
Investiční konference TA3: Energie budoucnosti
Na konferenci Energie budoucnosti, pořádané 21. 5. 2025 slovenskou televizí TA3, diskutovali přední odborníci na energetiku o vývoji cen energií, investicích do energetiky i energetické bezpečnosti v EU. Hostem první panelové diskuse byl i Martin Pacovský, investiční ředitel ARETE pro strategii Energy Transition. Ve svých výstupech se zaměřil na dva základní body: proč vidí právě plyn jako zásadní složku moderní výroby energie proč je nutné investovat do flexibility výrobní soustavy Celý záznam první panelové diskuse konference si můžete pustit zde: Investiční konference TA3 Energie budoucnosti Nově založený fond ARETE ENERGY TRANSITION stojí mimo jiné právě na investicích do flexibilních zdrojů energie. Investice budou směřovat primárně do flexibilních výrobních zdrojů elektřiny a tepla na bázi zemního plynu a doplňkově pak do bateriových úložišť a obnovitelných zdrojů, a to zejména na trzích střední a západní Evropy. Fond ARETE ENERGY TRANSITION plánuje během čtyř let investovat 5 miliard Kč a cílí na výnos 11–12 % ročně.
Energetická transformace Evropy: Příležitost pro chytré investory
Evropská energetika se mění a investoři hledají nové cesty, jak zhodnotit svůj kapitál. Martin Pacovský, investiční ředitel ARETE pro strategii Energy Transition v nejnovějším týdeníku Euro vysvětluje, proč je klíčové být flexibilní. Rychlý růst obnovitelných zdrojů přináší příležitosti, ale i výzvy – zejména pokud není doplněn o flexibilní výrobní kapacity a bateriová úložiště. Bez nich totiž klesá výnosnost energetických investic i stabilita dodávek. V ARETE proto připravujeme nový fond ARETE Energy Transition, který cílí právě na kombinaci obnovitelných a flexibilních zdrojů energie i bateriových úložišť v rámci Evropské unie. Jeho ambicí je stabilní roční výnos 11–12 % a v první fázi plánuje investice přesahující 5 miliard korun. Fond bude určen kvalifikovaným investorům, kteří mohou do fondu začít investovat od letošního května. Klíčové je, že fond se nebude soustředit jen na objem výroby, ale na schopnost projektů chytře reagovat na proměnlivé tržní podmínky. Právě flexibilita dnes představuje hlavní zdroj predikovatelného cash flow a efektivního výnosu v energetice. Celý rozhovor s Martinem Pacovským si můžete přečíst níže.
Kam investovat v r. 2025? Pohled spoluzakladatele skupiny ARETE
V exkluzivním rozhovoru pro týdeník Euro se podělil Lubor Svoboda, spoluzakladatel investiční a nemovitostní skupiny ARETE, o svůj pohled na měnící se dynamiku globálního investičního prostředí. Lubor vysvětluje, jak mohou diverzifikované strategie zahrnující také nemovitosti a energetickou infrastrukturu, investorům pomoci zvládnout výzvy, jako jsou inflace, regulatorní tlaky a geopolitické změny. Klíčové myšlenky: – Nemovitosti zůstávají „bezpečným přístavem“ s odolnými výnosy chráněnými před inflací, zatímco investice do energetické infrastruktury nabízejí vyšší zisky. – Důležitost diverzifikace: „Dobře vyvážený mix kvalitních akcií, dluhopisů s ratingem a nemovitostí může zajistit dlouhodobý růst.“ – Co nás čeká? Rostoucí poptávka po energii a masivní investice do obnovitelných zdrojů představují jedinečnou příležitost pro prozíravé investory. Chcete se dozvědět více? Celý rozhovor najdete v týdeníku Euro, který vychází 13. ledna 2025, nebo zde:
Vstupujeme do byznysu v oblasti energetické infrastruktury
Martin Pacovský, významná osobnost českého energetického průmyslu a bývalý ředitel Pražské plynárenské, který dlouhá léta působil také v ČEZu, v rozhovoru pro Hospodářské noviny představuje svůj nejnovější projekt s investiční skupinou ARETE. V současné době Martin dohlíží na strategii energetické transformace ve společnosti ARETE se zaměřením na investice do energetické transformace, konkrétně projekty obnovitelných zdrojů energie a flexibilní řešení výroby elektřiny především v západní Evropě a na Balkáně. Martin má rozsáhlé předchozí zkušenosti v oblasti energetické transformace, jako je výstavba větrných elektráren v Rumunsku a výroba energie z plynu. Díky tomu se ideálně hodí k vedení naší infrastruktury a energetických akvizic. Mezi cílené investice patří obnovitelné zdroje energie, velkokapacitní baterie a výroba elektřiny na plyn pro vyrovnání sítě v obdobích nízké výroby z obnovitelných zdrojů. V rámci této strategie plánujeme vytvořit v našich průmyslových parcích malá energetická centra, která nám umožní efektivně řídit spotřebu energie v parku a obchodovat s vyrobenou elektřinou externě. Náš přístup klade důraz na přesné předpovědi počasí, matematické modelování a také na analýzu dat a dává nám dobrou pozici, abychom mohli využít výhod přechodného odvětví infrastruktury. Rozhovor s Martinem najdete zde.
Bývalý šéf Pražské plynárenské buduje s ARETE investiční strategii v oblasti energetické transformace
Martin Pacovský v rozhovoru pro časopis Forbes představuje svou roli v investiční skupině Arete, kde působí od dubna. Nová investiční strategie Arete Energy Transition, kterou Martin vede, se zaměřuje na investice do energetické transformace. Jednapadesátiletý manažer do tohoto projektu vnáší své zkušenosti z energetiky, Arete přispívá svým investičním know-how a databází kvalifikovaných investorů. Nově připravovaná platforma ve formě fondu bude investovat především do větrných, solárních a plynových elektráren včetně bateriových úložišť. Martinovým primárním úkolem bude hledat investiční příležitosti v energetickém sektoru po celé Evropě se současnými zájmy v lokalitách, jako je Španělsko, Německo a Polsko. Co také zaznělo v rozhovoru: „Myslím, že nyní je nejlepší čas investovat do energie. Na trh vstoupila nejistota a právě tato nejistota přináší nejzajímavější investiční příležitosti.“ Celý rozhovor si můžete přečíst zde.
Je vhodná doba podívat se na energetiku úplně novýma očima
Martin Pacovský, Chief Investment Officer nově založeného fondu ARETE ENERGY TRANSITION zaměřeného na energetické investice, byl prvním hostem červnového podcastu “Vysoké napětí”. S Vladimírem Piskáčkem a Michalem Půrem diskutoval o budoucnosti energetiky, budoucnosti plynu, energetické soběstačnosti České republiky a výzvách investování v energetice. Víte, jak investovat do energie? Tyto investice si podle Martina Pacovského vyžádají práci s daty. V budoucnu lze očekávat posun v energetickém sektoru směrem k „jakémusi“ obchodování na burze a vyhraje ten, kdo má dobré analytické schopnosti, rozumí datům a dokáže předvídat spotřebu a výrobu v rozmezí dnů. To platí i pro investice do různých obnovitelných zdrojů. Samostatné investice do fotovoltaiky dnes nemají kladnou návratnost a energetika a investice do této oblasti fungují jinak než v minulosti. Vlastníci fotovoltaických elektráren bez PPA (dlouhodobé smlouvy o nákupu elektřiny pro obnovitelnou energii za pevnou nebo indexovanou cenu) optimalizují výrobu na základě předpovědí počasí nebo předpovědí kapacitního trhu. Například záměrně nevyrábějí nebo nevyrábějí o 20 % méně energie a prodávají tuto nevyrobenou kapacitu na trhu odchylek. Arbitrážují mezi různými trhy na základě svých předpovědí poptávky a nabídky. Už nestačí mít elektrárnu připojenou k síti a vyrábět energii, když svítí slunce. Člověk musí mít matematický model a analýzu svého obchodního modelu a vědět, kdy, kde a komu vyrobenou energii prodat. In the show, you will also learn how Martin views the energy self-sufficiency of the Czech Republic and the future of gas. elý podcast si pustíte zde: https://youtu.be/rMf1NGvtRcw
