Budoucnost energetické infrastruktury přináší investiční příležitosti
Budoucnost energetického přechodu podporuje cestu energetického přechodu a slibuje konzistentní návratnost v průběhu času. Jste připraveni na změnu? Martin Pacovský, investiční ředitel nově založené strategie ARETE Energy Transition zaměřené na investice do energetických přechodů, obnovitelných zdrojů, výroby energie a akumulačních řešení, ve svém článku pro týdeník Euro vysvětluje, jak se za posledních 20 let vyvíjel investiční přístup v rámci energetické transformace. V dnešním světě, kdy budujeme infrastrukturu nové generace, už nestačí jen rozumět technologii a provozu elektráren. S rozmachem obnovitelných zdrojů energie a rostoucím významem dat se zásadně mění požadavky na odborníky v tomto odvětví. Investiční perspektiva ARETE je v souladu s energetickou transformací se silným zaměřením na vytváření předvídatelných peněžních toků. Stavba a provoz elektrárny je snazší částí investice do energetického přechodu. Složitější výzvou je činit vysoce kvalitní investiční rozhodnutí na základě přesných předpovědí vývoje cen na energetických trzích, flexibility a odchylek, s využitím pokročilých matematických modelů a analýzy dat. Ve strategii ARETE Energy Tranisition proto do naší analýzy začleňujeme přesné předpovědi a matematické modelování, abychom zajistili, že naše investiční rozhodnutí budou té nejvyšší kvality a efektivity. Dnes je nutné hrát na mnoha šachovnicích současně a mít komplexní pohled na trh infrastruktury.
Sázka na nemovitosti je částečně sázkou na ekonomiku
Podívejte se na rozhovor časopisu Prague Finance Institute s Robertem Idesem, vedoucím partnerem a spoluzakladatelem společnosti ARETE, kde diskutují o aktuálním ekonomickém výhledu a investičních tématech. Mezi hlavní výhody patří: – Akciové trendy v USA a v sektoru IT – Vliv vyšších úrokových sazeb na finanční trhy a reálnou ekonomiku – Dopad Green Dealu a cílů čistých nulových emisí na investiční příležitosti – Globální výhled sektoru komerčních nemovitostí (CRE) se zaměřením na Evropu – Srovnání ocenění CRE v České republice a v Německu – Optimistický výhled odvětví private equity (PE), včetně trendů v oblasti perpetuálních fondů a globální expanze – Hlavní rizika pro světovou ekonomiku a finanční trhy, včetně dynamiky úrokových sazeb a geopolitiky – Třídy aktiv, u nichž se očekává v příštím desetiletí dobrá výkonnost, jako jsou akcie na rozvinutých trzích, soukromé trhy a reálná aktiva Bylo také řečeno: “Sázka na nemovitosti je částečně sázka na ekonomiku – CRE je v podstatě box, ve kterém ekonomika funguje.” Celý rozhovor v angličtině najdete níže.
Vyrážíme na akviziční lov, taková příležitost se objeví jednou za deset let
Lubor Svoboda, spoluzakladatel investiční skupiny ARETE, v rozhovoru pro Týdeník Ekonom shrnuje, jak se na podnikání skupiny odrazily covid a válka na Ukrajině, a poodhaluje plány pro příštích několik let. Jsme jediným subjektem na českém nemovitostním trhu, který už dvakrát uzavřel investiční fond a vypořádal všechny investory, navíc ve velmi těžké době a mimořádně úspěšně. První podfond jsme uzavřeli v roce 2017 s hrubým výnosem 39 % p.a. a uzavření druhého podfondu následovalo v roce 2021 s průměrným hrubým výnosem 11 % p.a. Třetí uzavřený fond, zaměřený na evropské průmyslové nemovitosti, jsme otevřeli na konci covidu. V současné době je ve fázi rozšiřování, aby mohl těžit z nedávného snížení cen nemovitostí. A naše dlouhodobější plány? Do několika let bychom chtěli spravovat aktiva přesahující jednu miliardu eur, která budou rozdělená do několika strategií a rozmístěná do více zemí. Pracujeme na přerodu z investiční skupiny soustředěné na Česko a Slovensko ve skupinu evropskou, která bude na tento kontinent přivádět kapitál z celého světa. S několika novými strategiemi institucionálního stupně, které brzy představíme, rozšiřujeme naši přítomnost na nové kapitálové trhy v Evropě a v regionu APAC. Současná situace na trhu průmyslových nemovitostí nám nahrává do karet. Trh je ve velkém investičním a cenovém útlumu. Jako zájemci o akvizice máme malou konkurenci, aktuálně držíme hotovost a skupina má malé zadlužení. Navíc v příštích měsících čekáme další korekce cen nemovitostí, takže nákupy budou ještě výhodnější. Podobně výhodná kombinace podmínek nastává jednou za deset let. Celý rozhovor najdete níže. Více informací o fondu ARETE INDUSTRIAL, který se soustředí na výnosové průmyslové nemovitosti z evropského regionu a je stále otevřen pro kvalifikované investory, najdete
Nastává správný čas pro přehodnocení portfolií
Spoluzakladatel investiční skupiny ARETE Lubor Svoboda v rozhovoru pro magazín Euro vysvětluje, proč nastává správný čas pro přehodnocení portfolií. Finanční trh v uplynulém roce vykazoval nerovnováhu. „Stará pravidla“ již neplatí, investoři se snaží najít bezpečné útočiště pro svůj kapitál a zároveň eliminovat ztráty utrpěné během krize covid. Tento tlak na poptávku způsobuje rychlý růst cen a zejména americké akciové trhy zažily v posledním roce raketový růst. Tento vysoký růst cen akcií však doprovázelo také výrazné zvýšení poměru P/E, který udává poměr ceny akcie k zisku a také potenciální návratnost investice do daného akciového titulu. S cenami akcií na svých maximech, zatímco skutečná aktiva (a mezi nimi i komerční nemovitosti) výrazně zlevnila, se otevírá investiční příležitost. Tato příležitost je atraktivní zejména pro investory, kteří chtějí investovat dlouhodobě a hledají dlouhodobou stabilitu. Při investování do nemovitostí je samozřejmě důležité sledovat makroekonomické trendy, regulaci a politické prostředí, ale také faktory specifické pro aktiva. Investoři by se měli zaměřit především na dlouhodobou výkonnost a stabilitu emitenta a také na hodnotu LTV, která ukazuje podíl vlastního a externího financování a riziko plynoucí z předlužení. “Současný pohled na akcie naznačuje, že jsou vysoce ceněné, zatímco skutečná aktiva se zdají být relativně dostupnější a v některých problémových situacích podhodnocená. Dá se z toho odvodit, že je postupně správný čas přehodnotit portfolia a koupit skutečná aktiva, jako jsou komerční nemovitosti.” Celý rozhovor je přiložen. Více informací o fondu ARETE INDUSTRIAL, který se zaměřuje výhradně na výnosové průmyslové nemovitosti v regionu CEE a je stále otevřený kvalifikovaným investorům, naleznete zde.
Krize pomohly nemovitostem
Mezi nejlepší formy alternativních investic patří nemovitosti a nemovitostní fondy. Fond ARETE INDUSTRIAL se zaměřuje na kvalitní průmyslové nemovitosti jako svou formu aktiv se stabilními výnosy. Více vysvětlil v rozhovoru pro Hospodárské noviny spoluzakladatel skupiny ARETE. Celý text rozhovoru v prestižním slovenském deníku najdete níže.
Lubor Svoboda jedním z TOP investorů Česka podle časopisu Forbes
Je nám ctí, že časopis Forbes Česko ve svém čísle zaměřeném na investice vybral Lubor Svoboda, spoluzakladatele skupiny ARETE, mezi deset Midasů Česka, tedy do výběru TOP investorů Česka za rok 2023. Forbes vybíral z inspirativních osobností, které stojí za pozornost podle schopnosti zhodnotit kapitál. V doprovodném textu časopis popsal a ocenil opakované uzavření a výplatu nadstandardních výnosů investorům z fondů v uzavřeném cyklu. Zmínil též výnosovou investiční strategii a stabilitu aktuálně otevřeného fondu kvalifikovaných investorů ARETE INDUSTRIAL, spravujícího více než desítku průmyslových a logistických parků v Česku a na Slovensku. Výběr mezi deset TOP investorů Česka si vážíme a pokládáme je za potvrzení toho, že ARETE jde správnou cestou, a jeho unikátní strategie uzavřeného investičního cyklu do výnosových průmyslových a logistických parků stojí za pozornost.
Budoucnost alternativních investic patří průmyslovým parkům
Alternativní investice jsou čím dál více atraktivním tématem pro kvalifikované investory. Jenže do čeho se vyplatí vložit nastřádané prostředky? Víno? Starožitnosti? Kryptoměny? Vše má své mouchy. Ale co třeba průmyslové parky? O jejich významu coby atraktivní alternativní investice se rozepsal ve slovenském časopise TREND.sk Dr. Josef Vojta.
Naše výnosy neohrozí ani růst evropských úrokových sazeb
O mimořádně vysokém zhodnocení fondu ARETE INDUSTRIAL na konci roku 2021, nízkém podílu bankovních úvěrů na hodnotě majetku fondu (LTV) a o tom, že případné zvýšení úrokových sazeb v EUR výrazně negativně neovlivní výkonnostní cíle fondu, se dočtete v komentáři našeho kolegy Dr. Josefa Vojty pro Hospodářské noviny.
